Mutual Fund કેવી રીતે કામ કરે છે ?

ધારો કે તમારી પાસે રૂ. 50,000 ની મૂડી છે, અને તમે નિષ્કર્ષ પર આવ્યા છો કે શેરબજારમાં રોકાણ કરીને આ નફાને સારો નફો કરી શકાય છે. પરંતુ તમારી પાસે શેરબજાર વિશે પૂરતી માહિતી નથી. તેથી તમે અન્ય વ્યક્તિ માટે અમ સાથે સંપર્ક કરો. અમર તમને કહે છે કે સ્ટોક માર્કેટમાં રોકાણ કરવા માટે જોખમ છે. નફો મેળવવાને બદલે તમે ખોટ પણ લઈ શકો છો. ખોટ ટાળવા માટે, મૂડી ઘણા પ્રકારનાં શેરોમાં વિતરણ થવી જોઈએ. એકસાથે સમગ્ર મૂડીને મૂકે નહીં દ્વારા, જ્યારે શેરબજારમાં ઘટાડો થતો હોય ત્યારે તેના માટે સાચવી શકાય. યોગ્ય સમયે, તમારે લાભો પણ લેવો જોઈએબજારમાં યોગ્ય વિતરણ માટે, એકસાથે વીસ એક કંપનીઓનાં શેરોમાં નાણાંનું રોકાણ કરી શકાય છે, અને મોટી અને વિશ્વસનીય કંપનીઓનો હિસ્સો રૂ .3,000 અથવા વધુની કિંમતે હોઈ શકે છે. એવી રીતે, રૂ .50,000 ની મૂડી પર્યાપ્ત નથી. અને જો તમે નિષ્ણાતની સેવાઓ લો છો, તો મૂડીના લાભ પર 50,000 ની ફી ચૂકવવાનું શક્ય બનશે નહીં. હવે તમારી પાસે બે મુખ્ય સમસ્યાઓ છે.

1. અપર્યાપ્ત મૂડી.

2. બજાર વિશે અજ્ઞાન.

ઉપરોક્ત બંને સમસ્યાઓ માટે, અમર તમારી સાથે કેટલાક અન્ય લોકોનો સમાવેશ કરવા માટે સલાહ આપે છે જેથી રોકાણ મૂડી વધારી શકાય. ધારો કે તમારી યોજનામાં તમારા જેવા 20 લોકોનો સમાવેશ થાય છે. દરેક વ્યક્તિ સરેરાશ રૂ. 50,000 નો રોકાણ કરવા માંગે છે. હવે તમારી પાસે 10 લાખ રૂપિયાની રોકાણક્ષમ મૂડી છે (20 * 50,000 = 10,00,000). હવે તમે શેરબજારમાં નિષ્ણાત વ્યક્તિની સેવાઓ પણ લઈ શકો છો. ઉચ્ચ મૂડીને કારણે, તમે વ્યક્તિને તેની સલાહની કિંમત ચૂકવી શકો છો. 20 લોકોને વિતરણ કરવામાં આવતી સલાહના મૂલ્યને લીધે, એક વ્યક્તિએ તેના એકમાત્ર છઠ્ઠા ભાગની ચૂકવણી કરવી પડશે, જે સસ્તી પણ હશે.

ઉપરોક્ત ખ્યાલ સાથે સુસંગત, જ્યારે રોકાણકારોનો એક બિઝનેસ ગ્રૂપ કાનૂની નિયંત્રણો સાથે સુસંગત છે, ત્યારે તેને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કહેવામાં આવે છે. સામાન્ય રીતે, આવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કે જે મૂડીમાં ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે તે વધુ લોકપ્રિય છે. પરંતુ તેમના સૂચિત હેતુ મુજબ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સરકારી બોન્ડ, નાણાં બજાર સિક્યોરિટીઝ, કોમોડિટી અને રિયલ એસ્ટેટ વગેરે જેવા અન્ય સાધનોમાં રોકાણ કરી શકે છે. 

"એમએફ એ એક રોકાણ સાધન છે જે નાના રોકાણકારોને શેરો, બોન્ડ, માલ અથવા અન્ય વસ્તુઓમાં રોકાણ કરવાની તક આપે છે. દરેક રોકાણકાર તેની મૂડી પ્રમાણે નફા અને નુકસાનની ભાગીદાર છે. "

ચાલો હવે જોઈએ કે આ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે.

અમરની સલાહ મુજબ તમે સમૂહ તૈયાર કર્યો છે. ગ્રુપનો ભંડોળ રૂ. 10 લાખ છે. નિષ્ણાતને ફંડ મેનેજર તરીકે નિમણૂક કરવામાં આવી છે. ધારો કે ભંડોળ મેનેજરએ મેનેજમેન્ટ ફી તરીકે દર વર્ષે ફંડ મૂલ્યના 2.5% આપવાનું નક્કી કર્યું છે. હવે આ જૂથના સભ્યો 20 લોકો નક્કી કરે છે કે એકાઉન્ટિંગ સુવિધા માટે રૂ. 10 લાખની એકમ રિલીઝ કરવામાં આવશે. દરેક એકમની શરૂઆતમાં, મૂલ્ય 10 રૂપિયા હશે. તેથી દરેક દ્વારા લાદવામાં આવેલા મૂડીના પ્રમાણમાં 20 લોકોમાં 1 લાખ એકમો વહેંચવામાં આવે છે. હાલના ઉદાહરણમાં, દરેકએ 50 હજાર રૂપિયાનું રોકાણ કર્યું છે, દરેક સભ્ય 5000 એકમોને પાત્ર છે. અને દરેક યુનિટ (નેટ એસેટ વેલ્યૂ) ની એનએવી 10 રૂપિયા છે.

ફંડ મૅનેજર અને રોકાણકારો વચ્ચે નક્કી કરવામાં આવે છે કે આ મૂડી વિવિધ ક્ષેત્રોની મોટી કંપનીઓના શેરોમાં રોકાણ કરવા છે. તેથી આ એક લાર્જકેપ ડાઇવર્સિફાઈડ ઇક્વિટી ફંડ છે વધુમાં, ત્યાં 10 લોકો છે કે જેઓ ઇચ્છે છે કે ફેંડ મેનેજર ડિવિડન્ડ તરીકેનો નફો પાછો એક ભાગ પાછી આપી શકે. આવા લોકો ડિવિડન્ડ વિકલ્પ પસંદ કરે છે. બાકીના 10 લોકો ઇચ્છે છે કે તેમના ફંડને ફંડમાં રોકાણ કરવાનું રહે, પછી આવા લોકો ગ્રોથ ઓપ્શન પસંદ કરે છે.

ચાલો કહીએ કે લગભગ એક વર્ષની મુદતમાં, નફાના માર્જિનને લીધે તમારા ભંડોળ વધીને 12.40 લાખ થાય છે.આનાથી, તમે ફંડ મેનેજર ફીમાં 40 હજાર રૂપિયા અને કર જેવી અન્ય વસ્તુઓનો ખર્ચ કરો. બાકીના 12 લાખ ફંડના નેટ કોર્પસ છે. રોકાણકારોમાં રજૂ થયેલા એકમોની સંખ્યા 1 લાખ છે, આ સમયે ફંડના એનએવી 12 રૂપિયા (12 લાખ / 1 લાખ = 12) થાય છે. દરેક રોકાણકારના 5000 એકમોનું મૂલ્ય હવે 60 હજાર રૂપિયા (5000 * 12 = 60,000) છે.

ફંડ મેનેજર નક્કી કરે છે કે તે એક યુનિટ પર 1 રૂપિયાનો ડિવિડંડ ચૂકવશે. જો યુનિટની કિંમત 10 રૂપિયા હોય તો રૂ. 1 ના ડિવિડંડને 10% ડિવિડંડ કહેવામાં આવશે. ડિવિડન્ડની ટકાવારી હંમેશા એકમની ફેસ વેલ્યુ મુજબ ગણવામાં આવે છે, ભલે તે તેની વર્તમાન એનએવી કંઈપણ હોય. અમારા ઉદાહરણમાં 10 રોકાણકારોએ ડિવિડન્ડ વિકલ્પ પસંદ કર્યો છે, તેથી આ વિકલ્પમાં કુલ 50,000 એકમો છે. એક યુનિટ દીઠ 1 રૂપિયાના દરે, ફંડ મેનેજર 10 રોકાણકારો માટે 50 હજાર રૂપિયા ચૂકવે છે. ડિવિડન્ડ વિકલ્પમાં દરેક રોકાણકાર રૂ .5000 મેળવે છે હવે ડિવિડન્ડ ઓપ્શનના રોકાણકારો માટે, એનએવી પણ ઘટાડીને 11 રૂપિયા કરવામાં આવશે, જેને ડિવિડન્ડ એનએવી કહેવાય છે. જ્યારે ગ્રોથ વિકલ્પના રોકાણકારો માટે એનએવી હજુ પણ 12 રૂપિયા છે. તેથી હવે પચાસ હજાર એકમો ગ્રોથ વિકલ્પ રોકાણકારો છે જે 6 લાખ રૂપિયા (50,000 * 12 = 6,00,000) અને 50 હજાર એકમોના ડિવિડન્ડ ઓપ્શનના રોકાણકારો 5.50 લાખ રૂપિયા (50,000 * 11 = 5, 50,000) આમ, 1 લાખ એકમોનું કુલ મૂલ્ય 11.50 લાખ રૂપિયા (6 લાખ +5.5 લાખ = 11.50 લાખ) છે. જ્યારે ફંડ મેનેજર પાસે 11.50 લાખ (12 લાખથી -50 હજાર = 1.15 મિલિયન) હોય છે.

જો આ સુવિધા ઉપરોક્ત ભંડોળમાં ઉપલબ્ધ હોય તો, કોઈ પણ રોકાણકાર જ્યારે ઇચ્છે ત્યારે તેના કેટલાક અથવા તમામ એકમોને વેચાણ કરીને નાણાં મેળવી શકે છે અને જયારે કોઈ જૂના અથવા નવા રોકાણકાર વર્તમાન એનએવીમાં રોકાણ કરીને રોકાણ કરી શકે છે, ત્યારે તે ઓપન  ફંડ છે છે